Menggunakan Poin Pivot Untuk Prediksi Kita sering mendengar analis pasar atau trader berpengalaman yang membicarakan harga ekuitas mendekati level support atau resistance tertentu, yang masing-masing penting karena merupakan titik dimana pergerakan harga utama diperkirakan terjadi. Tapi bagaimana analis dan trader profesional ini muncul dengan tingkat yang disebut ini Salah satu metode yang paling umum adalah menggunakan poin pivot. Dan disini kita lihat bagaimana menghitung dan menafsirkan alat-alat teknis ini. Cara Menghitung Poin Pivot Ada beberapa metode yang berbeda untuk menghitung titik pivot, yang paling umum adalah sistem lima titik. Sistem ini menggunakan hari-hari sebelumnya yang tinggi, rendah dan dekat, bersamaan dengan dua level support dan dua level resistance (dengan total lima harga poin) untuk mendapatkan titik pivot. Persamaannya adalah sebagai berikut: R2 P (H - L) P (R1 - S1) R1 (P x 2) - LP (HLC) 3 S1 (P x 2) - H S2 P - (H - L) P - R1 - S1) Di sini, S mewakili tingkat dukungan, R tingkat resistensi dan P titik pivot. Tinggi, rendah dan dekat masing-masing ditunjukkan oleh H, L dan C. Perhatikan bahwa pasar 24 jam yang tinggi, rendah dan dekat (seperti forex) sering dihitung dengan menggunakan waktu penutupan New York (4 ppm EST) pada siklus 24 jam. Pasar terbatas (seperti NYSE) cukup menggunakan tinggi, rendah dan tutup dari jam perdagangan standar hari. Lihatlah contoh sistem lima titik berikut, yang menggambarkan proyeksi pergerakan saham Microsoft (Nasdaq: MSFT). Perhatikan titik pivot dan level support dan resistance. Sumber umum: Yahoo Finance Variasi umum lainnya dari sistem lima titik adalah masuknya harga pembukaan dalam formula: P ((Todays O) Yesterdays (H L C)) 4 Di sini, harga pembukaan, O, ditambahkan ke persamaan. Perhatikan bahwa harga pembukaan untuk pasar valuta asing hanyalah harga penutupan periode terakhir. Suplai dan resistensi kemudian dapat dihitung dengan cara yang sama seperti sistem lima titik, kecuali dengan penggunaan titik pivot yang dimodifikasi. Namun, sistem pivot point lainnya dikembangkan oleh Tom DeMark, seorang analis teknikal terkenal dan presiden Market Studies, Inc. Sistem ini menggunakan peraturan berikut: Seperti yang Anda lihat, ada banyak sistem pivot point yang berbeda. Beberapa yang populer mencakup sebanyak sembilan tingkat harga yang berbeda sementara itu, yang lain hanya memprediksi satu titik pivot, dan tidak ada tambahan tingkat dukungan atau penolakan. Menafsirkan dan Menggunakan Poin Pivot Saat menghitung titik pivot, titik pivot itu sendiri adalah supportresistance utama. Ini berarti pergerakan harga terbesar diperkirakan terjadi pada harga ini. Level support dan resistance lainnya kurang berpengaruh, namun mungkin masih menghasilkan pergerakan harga yang signifikan. Poin pivot bisa digunakan dengan dua cara. Cara pertama adalah untuk menentukan keseluruhan tren pasar. Jika harga pivot point dipecah dalam pergerakan ke atas, maka pasar bullish. dan sebaliknya. Perlu diingat, bagaimanapun, titik pivot adalah indikator tren jangka pendek, berguna hanya untuk satu hari sampai perlu dihitung ulang. Metode kedua adalah menggunakan pivot point price level untuk masuk dan keluar dari pasar. Sebagai contoh, trader mungkin memasukkan limit untuk membeli 100 saham jika harga menembus level resistance. Sebagai alternatif, seorang trader mungkin menghentikan stop loss untuk perdagangan aktifnya jika level support terputus. Poin Pivot Bottom Line adalah alat lain yang berguna yang dapat ditambahkan ke kotak peralatan pedagang manapun. Ini memungkinkan seseorang untuk cepat menghitung tingkat yang cenderung menyebabkan pergerakan harga. Keberhasilan sistem pivot-point, bagaimanapun, terletak tepat di pundak pedagang, dan pada kemampuannya untuk menggunakan sistem pivot point secara efektif bersamaan dengan bentuk analisis teknis lainnya. Indikator teknis lainnya bisa berupa perpindahan MACD ke pola candlestick - semakin besar jumlah indikasi positif, semakin besar peluang untuk sukses. Dasar Dukungan dan Perlawanan Konsep dukungan dan penolakan tidak diragukan lagi merupakan dua atribut teknis yang paling banyak dibahas. Analisis dan mereka sering dianggap sebagai subjek yang rumit oleh mereka yang baru belajar berdagang. Artikel ini akan mencoba mengklarifikasi kompleksitas seputar konsep-konsep ini dengan memusatkan perhatian pada dasar-dasar apa yang perlu diketahui oleh para pedagang. Anda akan mengetahui bahwa istilah ini digunakan oleh para pedagang untuk mengacu pada tingkat harga pada grafik yang cenderung bertindak sebagai penghambat untuk mencegah harga aset didorong ke arah tertentu. Pada awalnya penjelasan dan gagasan di balik identifikasi tingkat ini nampaknya mudah, namun karena Anda akan tahu, dukungan dan penolakan dapat muncul dalam berbagai bentuk dan ini jauh lebih sulit untuk dikuasai daripada yang pertama kali muncul. Dasar-dasar Pedagang yang paling berpengalaman akan dapat memberi tahu banyak cerita tentang bagaimana tingkat harga tertentu cenderung mencegah pedagang mendorong harga underlying asset ke arah tertentu. Misalnya, anggap Jim memegang saham Amazon (AMZN) antara bulan Maret dan November 2006 dan dia memperkirakan nilai saham akan meningkat. Mari kita bayangkan bahwa Jim memperhatikan bahwa harga tersebut gagal mencapai di atas 39 beberapa kali selama beberapa bulan terakhir, meskipun sudah sangat dekat untuk bergerak di atasnya. Dalam hal ini, pedagang akan menghubungi tingkat harga di dekat level resistance. Seperti yang bisa Anda lihat dari grafik di bawah ini, tingkat resistensi juga dianggap sebagai plafon karena tingkat harga ini mencegah pasar bergerak dari harga ke atas. Di sisi lain mata uang, kita memiliki tingkat harga yang dikenal sebagai support. Terminologi ini mengacu pada harga pada grafik yang cenderung bertindak sebagai lantai dengan mencegah harga aset terdorong ke bawah. Seperti yang dapat Anda lihat dari tabel di bawah ini, kemampuan untuk mengidentifikasi tingkat dukungan juga dapat bertepatan dengan kesempatan membeli yang baik karena ini umumnya adalah area di mana pelaku pasar melihat nilai yang baik dan mulai mendorong harga lebih tinggi lagi. Trendlines Pada contoh di atas, Anda telah melihat tingkat konstan yang mencegah harga aset bergerak lebih tinggi atau lebih rendah. Hambatan statis ini adalah salah satu bentuk dukungan yang paling populer, namun harga aset keuangan umumnya cenderung naik ke atas atau ke bawah sehingga tidak jarang melihat hambatan harga ini berubah seiring berjalannya waktu. Inilah sebabnya mengapa memahami konsep trending dan trendlines sangat penting saat belajar tentang support dan resistance. Bila pasar sedang tren ke atas, level resistance terbentuk karena aksi harga melambat dan mulai kembali ke arah trendline. Hal ini terjadi sebagai akibat dari profit taking atau ketidakpastian jangka pendek untuk isu atau sektor tertentu. Aksi harga yang dihasilkan mengalami efek dataran tinggi atau sedikit penurunan harga saham, menciptakan keunggulan jangka pendek. Banyak pedagang akan memperhatikan harga sekuritas karena jatuh ke arah dukungan yang lebih luas dari trendline karena secara historis, ini telah menjadi area yang telah mencegah harga aset bergerak jauh lebih rendah. Misalnya, seperti yang dapat Anda lihat dari tabel Newmont Mining Corp (NEM) di bawah ini, trendline dapat memberikan dukungan untuk aset selama beberapa tahun. Dalam kasus ini, perhatikan bagaimana trendline menopang harga saham Newmont untuk jangka waktu yang panjang. Di sisi lain, saat pasar sedang tren ke sisi negatifnya, para pedagang akan mengamati serangkaian puncak yang menurun dan akan mencoba menghubungkan puncak ini bersama dengan garis tren. Ketika harga mendekati garis tren, kebanyakan pedagang akan mengamati aset tersebut untuk menghadapi tekanan jual dan mungkin mempertimbangkan untuk memasuki posisi short karena ini adalah area yang telah mendorong harga turun di masa lalu. Dukungan tingkat yang teridentifikasi, baik yang ditemukan dengan trendline atau melalui metode lain, dianggap semakin kuat seiring waktu sehingga harga secara historis tidak dapat bergerak melampaui hal itu. Banyak pedagang teknis akan menggunakan level support dan resistance yang teridentifikasi untuk memilih harga entryexit strategis karena area ini sering mewakili harga yang paling berpengaruh terhadap arah aset. Sebagian besar trader yakin pada tingkat ini dalam nilai underlying aset sehingga volume umumnya meningkat lebih dari biasanya, sehingga jauh lebih sulit bagi trader untuk terus menaikkan harga lebih tinggi atau lebih rendah. Bilangan Putaran Karakteristik lain dari supportresistance adalah bahwa harga aset mungkin mengalami masa sulit bergerak melampaui tingkat harga putaran seperti 50. Pedagang yang paling tidak berpengalaman cenderung membeli aset saat harga berada pada jumlah keseluruhan karena mereka cenderung merasa bahwa Saham cukup dihargai pada level seperti itu. Sebagian besar harga target menghentikan pesanan yang ditetapkan oleh investor ritel atau bank investasi besar ditempatkan pada tingkat harga yang lebih tinggi daripada harga seperti 50,06. Karena begitu banyak pesanan ditempatkan pada tingkat yang sama, angka bulat ini cenderung bertindak sebagai penghalang harga yang kuat. Jika semua klien sebuah bank investasi memasukkan pesanan jual sesuai target yang disarankan, misalnya 55, dibutuhkan jumlah pembelian yang ekstrem untuk menyerap penjualan ini dan oleh karena itu, tingkat resistensi akan tercipta. Moving Averages Sebagian besar pedagang teknis menggabungkan kekuatan berbagai indikator teknis. Seperti moving averages. Untuk membantu memprediksi masa depan momentum jangka pendek. Namun para pedagang ini tidak pernah sepenuhnya menyadari kemampuan alat ini untuk mengidentifikasi tingkat dukungan dan ketahanan. Seperti yang dapat Anda lihat dari grafik di bawah ini, rata-rata bergerak adalah garis yang selalu berubah yang menghaluskan data harga terakhir dan juga memungkinkan trader untuk mengidentifikasi support dan resistance. Perhatikan bagaimana harga aset menemukan support pada moving average ketika trend naik, dan bagaimana ia bertindak sebagai resistance saat trend sedang down. Sebagian besar pedagang akan bereksperimen dengan periode waktu yang berbeda dalam rata-rata pergerakannya sehingga mereka dapat menemukan yang paling sesuai untuk tugas spesifik ini. Indikator Lain Dalam analisis teknis, banyak indikator telah dikembangkan untuk mengidentifikasi hambatan terhadap tindakan harga di masa depan. Indikator ini tampak rumit pada awalnya dan seringkali membutuhkan latihan dan pengalaman untuk menggunakannya secara efektif. Terlepas dari kompleksitas indikator, interpretasi penghalang yang diidentifikasi harus konsisten dengan yang dicapai melalui metode yang lebih sederhana. Misalnya, alat retracement Fibonacci adalah favorit di antara banyak trader jangka pendek karena dengan jelas mengidentifikasi tingkat potensi supportresistance. Alasan di balik bagaimana indikator ini menghitung berbagai tingkat dukungan dan hambatan berada di luar cakupan artikel ini, namun perhatikan pada Gambar 5 bagaimana tingkat yang teridentifikasi (garis putus-putus) adalah penghalang arah jangka pendek dari harga. Bottom Line Menentukan tingkat dukungan di masa depan dapat secara drastis memperbaiki tingkat pengembalian strategi investasi jangka pendek karena memberi gambaran yang akurat kepada pedagang tentang tingkat harga yang harus menopang harga keamanan yang diberikan jika terjadi koreksi. Sebaliknya, untuk memperkirakan tingkat resistensi bisa menguntungkan karena ini adalah tingkat harga yang berpotensi membahayakan posisi jangka panjang karena ini menandakan area dimana investor memiliki kemauan tinggi untuk menjual keamanan. Seperti disebutkan di atas, ada beberapa metode yang berbeda untuk dipilih saat mencari untuk mengidentifikasi dukungan, tapi terlepas dari metodenya, penafsirannya tetap sama - ini mencegah harga yang mendasari bergerak ke arah tertentu.
No comments:
Post a Comment